币安期权交易费和强平费按现货指数价计算、行权费按结算价计算

币安期权每成交一笔就收一次交易手续费,开仓、平仓都算。它拿成交那一刻标的资产的现货指数价格乘 0.024%,跟你买的期权贵不贵关系不大;只有期权本身很便宜时,这笔费才会被压到期权交易价格的 10%。持有到期并行权,再收一笔 0.015% 的行权费,按结算价算,最多收期权价值的 10%。

仓位被强平还有强平费:费率 0.19%,同样按现货指数价格算,最多收到强平期权权利金的 25%。帮助中心《币安期权手续费》开头一句是「期权手续费由交易手续费和行权费组成。」强平费排在后面单独一节,只在被强平时才会出现在账上。

币安期权开仓、平仓的交易手续费怎么算

帮助中心给的公式:

交易手续费 = min(交易手续费率 × 指数价格 × 合约单位, 10% × 期权交易价格) × 期权交易数量

括号里两项取较小的那个,再乘张数。前一项跟着标的走:指数价格 2,000 USDT、合约单位为 1 时,每张是 0.024% × 2,000 = 0.48 USDT;指数涨到 4,000 USDT,每张就变成 0.96 USDT。期权自己的价格只在后一项里出现,作用是封顶。帮助页文字把这个上限叫作「期权价值的 10%」,公式和例子里乘的是期权交易价格,代数时用成交价。

官方例子是 3 份 ETHUSDT 看涨期权,限价买入,权利金 1,000 USDT,成交时 ETHUSDT 现货指数价格 2,000 USDT。例子把权利金 1,000 当作期权交易价格,合约单位按 1 代入:

• 前一项:0.024% × 2,000 × 1 = 0.48 USDT
• 后一项:10% × 1,000 = 100 USDT
• 取较小的 0.48 USDT,乘 3 份:0.48 × 3 = 1.44 USDT

结果和帮助页给的 1.44 USDT 一致。每张 0.48 USDT,放在 1,000 USDT 的成交价上只占 0.048%。等到平仓,按平仓那一刻的指数价格再收一次,一进一出是两笔。

合约单位要按你交易的那个合约填。帮助页底下的相关文章里有《币安期权合约规范》,下单前先在那里对一下自己那张合约的单位。

便宜期权的手续费为什么正好是成交价的 10%

后一项从哪里开始起作用,把两项设成相等就能求出来:

分界成交价 = 0.024% × 指数价格 × 合约单位 ÷ 10% = 0.24% × 指数价格 × 合约单位

指数价格 2,000 USDT、合约单位 1 时,分界线在 4.8 USDT。成交价低于 4.8 USDT,每张手续费等于成交价的 10%;高于 4.8 USDT,每张固定 0.48 USDT,期权再贵也不多收。下表的成交价是演示用的数,指数价格沿用官方例子的 2,000 USDT:

封顶让便宜期权每张少付了钱,可按占比看,它们反而最贵。假设你买 10 张成交价 3 USDT 的期权,付出权利金 3 × 10 = 30 USDT;后来指数价格还在 2,000 USDT,你以 6 USDT 平掉:

• 开仓:min(0.48, 10% × 3) × 10 = 0.30 × 10 = 3.00 USDT
• 平仓:min(0.48, 10% × 6) × 10 = 0.48 × 10 = 4.80 USDT
• 两笔合计 7.80 USDT,是开仓权利金 30 USDT 的 26%

同样 10 张,换成开仓、平仓价都在 4.8 USDT 以上的期权,比如 100 USDT 买入,两笔都是 0.48 × 10 = 4.80 USDT,合计 9.60 USDT,只占 1,000 USDT 权利金的 0.96%。两种期权的手续费只差 1.80 USDT,占权利金的比例却是 26% 对 0.96%,相差二十多倍。

期权到期行权时扣的 0.015% 行权费

行权费在期权被行使时收,用结算价格算:

行权费 = min(行权费率 × 结算价格 × 合约单位, 10% × 期权价值) × 仓位数量

期权价值分方向:看涨期权是结算价格减行权价格,看跌期权是行权价格减结算价格。封顶跟着期权价值走,跟当初付了多少权利金无关。

帮助页接着用户 A 举例:3 份 ETHUSDT 看涨期权,行权价格 2,000 USDT,结算价格 2,200 USDT。

• 期权价值:2,200 − 2,000 = 200 USDT
• 前一项:0.015% × 2,200 × 1 = 0.33 USDT
• 后一项:10% × 200 = 20 USDT
• 取较小的 0.33,乘 3 份:0.33 × 3 = 0.99 USDT

例子里还列了一项权利金 2,000 USDT,这个数不进行权费公式。把交易手续费和行权费两个例子当成同一笔仓位,3 份从买入到行权,手续费合计 1.44 + 0.99 = 2.43 USDT。

行权费的封顶,在期权价值低于结算价格的 0.15% 时起作用(0.015% ÷ 10% = 0.15%,合约单位按 1)。结算价格 2,200 USDT 时,这条线是 2,200 × 0.15% = 3.3 USDT;刚进价内、期权价值不到 3.3 USDT 的仓位,每张行权费按期权价值的 10% 收。

帮助页的例子是 3 份价内的看涨期权。到期没进价内的仓位会不会扣行权费,这一节没有展开;到期结算后,去交易记录里查那笔仓位有没有行权费扣款。

期权仓位被强平要付多少强平费

强平费 = min(强平费率 × 指数价格 × 合约单位 × abs(持仓数量), 强平期权权利金 × 25%)

和交易手续费的公式对照着看:费率是 0.19%,约为 0.024% 的 7.9 倍;张数挪进了前一项,abs() 取绝对值,按持仓张数的大小算;封顶那一项是强平期权权利金乘 25%,公式里没有再乘张数。

帮助页的例子:指数价格 2,000 USDT,3 份合约,强平期权权利金 100 USDT。

• 前一项:0.19% × 2,000 × 1 × 3 = 11.4 USDT
• 后一项:100 × 25% = 25 USDT
• 取较小的:11.4 USDT

同样的指数价格和张数,自己平仓、成交价又在 4.8 USDT 以上时,交易手续费是 0.48 × 3 = 1.44 USDT。被强平扣的 11.4 USDT 约是它的 7.9 倍。

强平期权权利金小到一定程度,25% 那一项就会比前一项小。前一项固定在 11.4 USDT 时,分界点是 11.4 ÷ 25% = 45.6 USDT:

表里除 100 USDT 那一行来自帮助页,其余权利金都是演示数。合约仓位被强平也要扣一笔费,怎么算在爆仓时还有一笔清算费里;期权这笔用的是现货指数价格,上限看的是权利金。

费率页上的 0.024% 适用于哪些期权合约

币安费率页切到「期权」一栏,等级表上方有一句:「请注意，以下优惠费率仅适用于 2025 年 8 月 4 日之后上架的加密期权合约。」表本身按 30 天期权交易量分档:

普通用户之后直接是 VIP 4。从普通用户到 VIP 9,挂单、吃单都是 0.0240%,原价 0.0300% 划掉显示。帮助中心写的交易手续费率 0.024% 和这张表上的优惠费率是同一个数,指的应当就是这一档。换成万分之几,0.024% 是万分之 2.4,0.030% 是万分之 3,几种写法怎么互换见0.1%、10bp、万分之十:同一个费率的三种说法。

各档费率一样,挂单吃单也一样。按这张表,升 VIP 或者改当挂单方,都压不低这类加密期权的费率。费率页另写了两条:VIP 升级按每周处理,VIP 费率要等等级显示在账户里之后才适用。VIP 门槛怎么判,见币安 VIP 等级看两个条件,缺一个都不升。

优惠只覆盖 2025 年 8 月 4 日之后上架的加密期权合约。手上的合约上架更早,实际按多少收,看扣费记录:费率页有登录查看手续费和交易记录的入口,找到那一笔成交,看它扣了多少。

商品期权挂单 0.000%、吃单 0.020%

同一页上,加密期权等级表的上面另有一行商品期权:所有用户挂单 0.000%、吃单 0.020%,活动从 2026-07-29 10:00(UTC)开始,直至另行通知。

这一行和加密期权分开算。加密期权挂单吃单同为 0.0240%;商品期权两边不一样。期权表头写着,挂单方在订单簿中下单、增加流动性,吃单方立即匹配现有订单、移除流动性。单子先挂进订单簿、等别人来成交,这部分才按挂单的 0.000% 收;一下单就和已有订单成交的部分,按吃单的 0.020% 收。商品期权的其他规则,在《币安期权手续费》底下的相关文章《币安大宗商品期权常见问题》里。

参考页面:币安帮助中心《币安期权手续费》;币安费率页「期权」一栏(简体中文版与英文版)。